Rohstoff-ETF

Wer möglichst breit diversifiziert, Geld anlegen möchte, sollte ein Investment in einen Rohstoff-ETF in Betracht ziehen. Die Möglichkeit in Rohstoffe zu investieren ist heute durch ETFs und Aktien leicht als man es glauben mag. Ein physisches Investment ist also nicht nötig. Besonders ETFs eigenen sich, um einfach und breit gestreut den Rohstoff-Sektor in seinem Depot abzubilden.

Disclaimer Anlageberatung

Was sind Rohstoffe?

Rohstoffe sind natürliche Ressourcen, die in der Natur vorkommen und von Menschen genutzt werden, um verschiedene Produkte herzustellen. Sie sind die grundlegenden Materialien, aus denen viele Produkte hergestellt werden, die wir täglich nutzen, wie z.B. Kleidung, Nahrungsmittel, Gebäude, Elektronik, Medikamente und vieles mehr.

Beispiele für Rohstoffe sind Mineralien wie Kohle, Öl, Gas, Metalle wie Eisen, Kupfer, Gold, Silber, Aluminium, Edelsteine wie Diamanten, Agrarrohstoffe wie Baumwolle, Getreide, Zucker, Kaffee, Holz, Wasser und Luft.

Rohstoffe sind ein wichtiger Bestandteil des globalen Handels und der Wirtschaft.

Portfolio-Strategie: Einfluss von Rohstoffen

Ein Investment in Rohstoffe kann für eine Portfolio-Planung aus verschiedenen Gründen in Betracht gezogen werden:

1. Diversifikation: Rohstoffe haben oft eine geringe Korrelation zu anderen Asset-Klassen wie Aktien und Anleihen. Durch die Aufnahme von Rohstoffen in das Portfolio kann das Risiko reduziert werden, da Verluste in einer Anlageklasse durch Gewinne in einer anderen ausgeglichen werden können.
2. Inflationsschutz: Rohstoffpreise tendieren dazu, bei Inflation zu steigen, da die Kosten für Produktion und Transport steigen können. Investitionen in Rohstoffe können daher dazu beitragen, das Portfolio gegen Inflation abzusichern.
3. Angebot und Nachfrage: Rohstoffpreise werden oft durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn die Nachfrage nach einem bestimmten Rohstoff steigt und das Angebot begrenzt ist, kann der Preis steigen. Investitionen in Rohstoffe können daher von steigender Nachfrage und begrenztem Angebot profitieren.
4. Langfristige Wertentwicklung: Einige Rohstoffe haben in der Vergangenheit langfristig betrachtet eine positive Wertentwicklung gezeigt. Investitionen in diese Rohstoffe können daher langfristige Renditen generieren.

Der Portfolio-Anteil kann natürlich frei gewählt werden. Oft werden 10% angepeilt. In Ray Dalios All-Wetter-Portfolio machen Rohstoffe 14% der Asset-Allokation aus.

Rohstoff-ETF: Diversifiziert oder fokussiert

Rohstoff ETF (Exchange Traded Funds) sind Investmentfonds, die darauf abzielen, Anlegern eine breite Diversifikation in Rohstoffmärkten zu bieten. Diese ETFs sind so konzipiert, dass sie die Preisentwicklung von Rohstoffen widerspiegeln, indem sie in Rohstoff-Futures oder -Optionen investieren oder physische Rohstoffe halten.

Es gibt verschiedene Arten von Rohstoff-ETFs, die auf bestimmte Rohstoffe oder Rohstoff-Sektoren ausgerichtet sind, wie z.B. Energie-Rohstoffe (Öl, Gas), Edelmetalle (Gold, Silber), Agrarrohstoffe (Mais, Weizen) oder Industrierohstoffe (Kupfer, Aluminium).

Einige Beispiele für Rohstoff-ETFs sind:

1. SPDR Gold Shares (GLD) – Ein ETF, der in physisches Gold investiert und die Wertentwicklung des Goldpreises widerspiegelt. Wer die Unternehmen in der Goldherstellung mehr im Gewicht haben möchte, kann dies durch die Investition in einen Goldminen ETF verwirklichen.
2. United States Oil Fund (USO) – Ein ETF, der in Öl-Futures investiert, um die Preisentwicklung des Rohöls zu verfolgen.
3. iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) – Ein ETF, der in Agrarrohstoffe investiert, indem er in Unternehmen investiert, die in der Agrar- und Nahrungsmittelindustrie tätig sind.
4. Invesco DB Base Metals Fund (DBB) – Ein ETF, der in Kupfer, Aluminium und Zink investiert, um die Preisentwicklung von Industriemetallen widerzuspiegeln.
5. VanEck Global Mining UCITS ETF – Ein ETF, der Bergbau- und Metallunternehmen mit wirtschaftlicher Tätigkeit in der Produktion von Basis- und Industriemetallen wie Eisenerz und Kohle abbildet.

Risiken von Rohstoff ETFs

Wie bei jeder Art von Investition gibt es auch bei Rohstoff-ETFs bestimmte Risiken, die Anleger berücksichtigen sollten. Hier sind einige der wichtigsten Risiken von Rohstoff-ETFs:

1. Volatilität: Rohstoff-ETFs können aufgrund von Preisschwankungen volatil sein. Die Preise von Rohstoffen können von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden, wie beispielsweise von Angebot und Nachfrage, Währungsschwankungen, geopolitischen Ereignissen oder Naturkatastrophen.
2. Futures-Risiko: Einige Rohstoff-ETFs investieren in Rohstoff-Futures. Futures-Kontrakte sind jedoch mit bestimmten Risiken verbunden, wie z.B. dem Kontrahentenrisiko, d.h. dem Risiko, dass die Gegenpartei des Kontrakts ihre Verpflichtungen nicht erfüllt.
3. Roll-Risiko: Wenn Rohstoff-ETFs in Futures investieren, müssen sie diese Futures regelmäßig „rollen“, d.h. die laufenden Futures gegen zukünftige Futures austauschen. Dieser Rollvorgang kann Kosten verursachen, die die Renditen des ETFs beeinträchtigen können.
4. Konzentrationsrisiko: Einige Rohstoff-ETFs sind auf bestimmte Rohstoffe oder Rohstoffsektoren spezialisiert. Investoren, die in solche ETFs investieren, sind einem höheren Konzentrationsrisiko ausgesetzt, da der Wert des ETFs stark von der Preisentwicklung dieses einen Rohstoffs oder Sektors abhängen kann.
5. Liquiditätsrisiko: Einige Rohstoff-ETFs können illiquide sein, d.h. dass es schwierig sein kann, sie zu verkaufen oder zu kaufen, wenn der Markt volatil ist oder wenn das Handelsvolumen niedrig ist.

Fazit: Investieren in Rohstoffe

Ein Investment in einen Rohstoff-ETF kann ein wichtiger Bestandteil einer diversifizierten Asset Allocation sein. Rohstoffe bieten einzigartige Eigenschaften, die eine Vielzahl von Anlegern ansprechen können, wie z.B. Inflationsschutz, Portfolioabsicherung, Diversifikation und Wachstumspotential. Rohstoff-ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, in eine Vielzahl von Rohstoffen und Rohstoffsektoren zu investieren, ohne dass sie einzelne Rohstoffe physisch besitzen oder handeln müssen.

Eine gut durchdachte Asset Allocation, die Rohstoffe beinhaltet, kann helfen, das Risiko eines Portfolios zu reduzieren und dessen Renditen zu verbessern. Rohstoffe haben in der Vergangenheit gezeigt, dass sie in Zeiten hoher Inflation oder wirtschaftlicher Unsicherheit eine gute Diversifikation bieten und Anlegern helfen können, ihr Portfolio abzusichern. Außerdem können sie das Portfolio diversifizieren, indem sie eine andere Anlageklasse hinzufügen, die sich nicht notwendigerweise wie Aktien und Anleihen verhält.

Insgesamt kann ein Investment in einen Rohstoff-ETF sinnvoll sein, um das Portfolio diversifizierter und widerstandsfähiger gegenüber den Herausforderungen des Marktes zu machen.