Rüstungs ETF: Jetzt in Waffen investieren?

Europaweitet startet mit dem VanEck Verteigungs ETF der erste Rüstungs ETF an den Börsen für Anleger. Der Wunsch nach diesem Themen ETF wurde in der letzten Zeit immer gefragter. Wir schauen uns den ETF genauer an und sprechen auch über die Alternativen.

Disclaimer Anlageberatung

Wie ist der Rüstungs ETF aufgebaut?

Der Verteidigungs-ETF von VanEck verwendet eine bewährte Methode, um Unternehmen auszuwählen und zu prüfen, die in die Anlagestrategie aufgenommen werden sollen.

Dabei konzentriert sich der VanEck Defense UCITS ETF (ISIN: IE000YYE6WK5) ausschließlich auf „Pure-Play“ -Unternehmen, die mindestens die Hälfte ihrer Einnahmen aus dem Verteidigungsbereich erzielen. Dieser Ansatz beruht auf der langjährigen Erfahrung von VanEck in der Erstellung von ETFs.

Grundlage des ETF ist MarketVector™ Global Defense Industry Index. Hier sind die wesentlichen Punkte zusammengefasst, wie der Index gebildet wird:

Derzeit befinden sich 29 Unternehmen im ETF. Die vollständige Liste findest du weiter unten.

Vom ETF ausgeschlossen werden Unternehmen, die Bereich „Umstrittene Waffen“ wie Streumunition und Antipersonenminen tätig sind sowie in „Umstrittene Aktivitäten“ wie das Brechen von internationaler Normen beteiligt sind.

Hier kannst du dir das Factsheet downloaden!

Welche Brachen und Sub-Branchen sind im Rüstungs ETF?

Um in den Verteidigungs-ETF aufgenommen zu werden, müssen die enthaltenen Unternehmen einen großen Teil (50%, bei aktuellen Komponenten 25%) ihrer Einnahmen aus Produkten und Dienstleistungen in Bezug auf:

• Produkte und Dienstleistungen für Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung
• Kommunikationssysteme und -dienste, einschließlich Satelliten
• Unbemannte Fahrzeuge
• Ereignisreaktions-, Sicherheits- oder sicherheitsbezogene Software
• Hardware und Dienstleistungen der Informationstechnologie
• Software für Cybersicherheit
• Schulungs- und Simulationssoftware und -produkte
• Digitale Forensik, Detektionsgeräte und e-Authentifizierung/biometrische Identifizierung

Welche Unternehmen sind im ETF enthalten?

Beim Blick in die Top 10, aber auch auf gesamte Zusammensetzung fällt auf, dass bekannte Vertreter der Rüstungsindustrie fehlen.

Dazu gehören zum Beispiel: Lockheed Martin (USA), Boeing (USA), Raytheon Technologies (USA), BAE Systems (Großbritannien) und Northrop Grumman (USA).

Der Ausschluss dieser großen Rüstungsfirmen dürfte die Folge der Ausschlusskriterien „Umstrittene Waffen“ und „Umstrittene Aktivitäten“ sein. Das kann kritisch gesehen werden, denn so werden dem ETF wichtige und erfolgreiche Kandidaten entzogen.

Der ETF könnte daher also geeignet sein zur weiteren Diversifikation im Rüstungsbereich, wenn man in die großen Player bereits investiert ist.

Jedes Unternehmen im Index verfügt über einen maximalen möglichen Anteil (Cap) von circa 8%.

Länder, Branchen und Größenverteilung

Besonders interessant ist, dass Frankreich mit nur mit 3 beigesteuerten Unternehmen fast 21% der Länder Proportionen einnimmt. Die Länderallokation erstreckt sich im Grunde über Länder des westlichen Kulturkreises und enge Verbündete.

Kosten, Replikation und Fondsvolumen

Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt 0,55% p.a. und der ETF verfolgt eine vollständige physische Replikation. Das Fonsvolumen ist Start bedingt mit 1 Mio. Euro sehr gering (Stand 04/2023).

Fazit zum Rüstungs ETF

Der betrachtete Rüstungs-ETF weist einige Schwächen auf, die potenzielle Investoren beachten sollten. Insbesondere fällt das zum Start noch Fondsvolumen noch sehr gering aus, was auf längere Zeit zu einer unwirtschaftlichen Situation für VanEck führen könnte.

Zudem sind viele bekannte Rüstungsunternehmen nicht im ETF vertreten, was die Repräsentativität und Attraktivität des Produkts einschränkt. Grund dafür dürfte die strengen Aussschlusskriterien sein, die große und erfolgreiche Rüstungsunternehmen so vom Zugang in den ETF abschneiden.

Darüber hinaus sollte man sich bewusst sein, dass Themen-ETFs nach ihrem Launch oft eine schlechte Performance aufweisen, was auf eine mögliche Überschätzung der Anlagestrategie hindeuten könnte.

Grundsätzlich kann der Rüstungs-ETF jedoch als zusätzliche Diversifikationskomponente im Depot betrachtet werden, vornehmlich für Anleger, die ihr Engagement im Bereich Rüstung weiter diversifizieren möchten und bereits in einige Aktien großer Rüstungsunternehmen investiert sind.

Kaufbar ist der ETF bei allen gängigen Broker wie zum Beispiel Finanzen Zero*.

Alternative: Investition in Rüstungsaktien

Wer sich im Bereich Rüstung und Verteidigung durch Investitionen engagieren will, kann das durch den Kauf von Aktien der entsprechenden Unternehmen tun.

Gerade für Dividendenstrategen gibt es hier einige Unternehmen, die einen Blick wert sein können:

1. Lockheed Martin Corporation (LMT) – USA
2. The Boeing Company (BA) – USA
3. Raytheon Technologies Corporation (RTX) – USA
4. Northrop Grumman Corporation (NOC) – USA
5. General Dynamics Corporation (GD) – USA
6. BAE Systems plc (BA.L) – Großbritannien
7. Airbus SE (AIR.PA) – Niederlande (Hauptsitz) / Europa
8. Leonardo S.p.A. (LDO.F) – Italien
9. Thales Group (HO.PA) – Frankreich
10. L3Harris Technologies, Inc. (LHX) – USA

Beispiel: Raytheon Aktie

Raytheon Technologies Corporation ist ein führendes Technologie- und Innovationsunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Herstellung von fortschrittlichen Systemen und Lösungen für Verteidigung, zivile Regierungen und Cybersecurity konzentriert.

Das Unternehmen entstand im April 2020 durch die Fusion von Raytheon Company und United Technologies Corporation, die bereits jeweils bedeutende Akteure in ihren jeweiligen Bereichen waren.

Das Hauptquartier von Raytheon Technologies befindet sich in Waltham, Massachusetts, USA, und das Unternehmen ist an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Tickersymbol „RTX“ gelistet. Raytheon Technologies ist in vier Geschäftsbereiche unterteilt:

1. Collins Aerospace: Ein führender Anbieter von Flugzeugsystemen und -komponenten für kommerzielle und militärische Kunden. Dazu gehören Avionik, Kabinensysteme, Antriebssysteme und mehr.
2. Pratt & Whitney: Ein weltweit führender Hersteller von Flugzeugtriebwerken und Gasturbinen für kommerzielle, militärische und allgemeine Luftfahrtanwendungen.
3. Raytheon Intelligence & Space: Bietet integrierte Lösungen für Aufklärung, Überwachung, Aufklärung, Kommunikation, Navigation, Elektronische Kriegsführung und Cybersecurity.
4. Raytheon Missiles & Defense: Spezialisiert auf die Entwicklung und Produktion von hoch entwickelten Waffensystemen, Raketen, Radaranlagen und Kommandosystemen für die Verteidigung und strategische Anwendungen.

Raytheon Technologies zeichnet sich durch seine umfangreichen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten aus und hat zahlreiche bahnbrechende Technologien entwickelt, die das Militär und die zivile Luftfahrt revolutioniert haben.

Das Unternehmen ist auch ein wichtiger Auftragnehmer für Regierungen weltweit und spielt eine bedeutende Rolle in der Rüstungsindustrie.

Trotz seiner Erfolge ist Raytheon Technologies auch mit Herausforderungen konfrontiert, wie beispielsweise ethischen Bedenken hinsichtlich der Rüstungsindustrie und Umweltbelastungen durch die Produktion von Flugzeugtriebwerken.

Das Unternehmen ist jedoch bestrebt, nachhaltige Technologien und umweltfreundlichere Produkte zu entwickeln und sozial verantwortlich zu handeln.

Rüstungs-ETF: Häufig gestellte Fragen