Das Omega einer Option gibt an, um wie viel Prozent sich der Optionspreis bewegt, wenn sich der Basiswert um 1 % bewegt. Eine andere Bezeichnung ist auch effektiver Hebel.
Omega einer Option: Definition
Das Omega einer Option gibt an, um wie viel Prozent der Optionspreis steigt oder fällt, wenn sich der Kurs des Basiswerts um 1 Prozent verändert. Auf den ersten Blick scheint es sehr viel Ähnlichkeit mit dem Optionsgriechen Delta zu haben.
Das Delta einer Option gibt an, um wie viel sich der Optionspreis ändert, wenn der Basiswert um eine Geldeinheit steigt oder fällt. Durch den wichtigen Unterschied in der Bewegung des Basiswerts, nämlich wie viel Prozent und dasselbe im Omega, lassen sich andere Interpretationen ableiten.
Omega beschreibt den effektiven Hebel einer Option
Durch die Beschreibung der Optionspreisänderung in Prozent kann man schnell und verständlich nachvollziehen, wie sich der Preis einer Option bei entsprechender Entwicklung im Basiswert verändert. Diese Änderungen sind bei jedem Omega über 1 gehebelt.
Omega einer Option: Beispiel und Praxis
Eine Call-Optionen mit einem Omega von 5 sagt aus, dass sich der Optionspreis um 5 % steigt, wenn der Basiswert um 1 % steigt. Daraus resultiert ein Hebel von 5. Aber Vorsicht, denn dieser Hebel besteht in beide Richtungen. Fällt der Basiswert um 1 %, dann sinkt der Optionspreis um 5 %.
Optionen mit einem hohen Omega können für sehr spekulative Optionsstrategien genutzt werden. Wer beispielsweise auf eine Kursrally eines Unternehmens setzt, kann das durch eine günstigere Out-of-Money (Moneyness) Option mit hohem Omega umsetzen. Tritt die Kurserwartung ein, steigt der Wert der Option überproportional (gehebelt).
Weitere Griechen bei den Optionen
Die als Griechen bezeichneten Kennzahlen beschreiben, wie sich Optionspreise in Abhängigkeit verschiedener Parameter verhalten.
- Delta: Gibt an, wie sich der Optionspreis bei Bewegung im Basiswert ändert.
- Gamma: Gibt an, wie sich das Delta bei Bewegung im Basiswert ändert.
- Vega: Gibt an, wie sich der Optionspreis ändert in Bezug auf Volatilitätsänderung im Basiswert der Option.
- Theta: Gibt an, wie sich der Zeitwert bis zum Verfallstag entwickelt
- Omega: Gibt an, um wie viel Prozent sich der Optionspreis ändert, wenn sich der Basiswert um 1 % ändert.
- Rho: Gibt an, wie sich der Optionspreis bei Änderung des Marktzinses ändert.
Dr. Alexander Merz ist Zahnarzt, Privatanleger und Zahlenliebhaber. Seine Interessenschwerpunkte sind Aktienanlagen (6-Stelliges Depot) und Optionshandel (5-Stelliges Depot). Als Optimierungsenthusiast testet Alex neue Investments, Finanzplattformen und baut Online-Projekte auf.