Die 8 beliebtesten Portfolio-Strategien

Wer effektiv Geld anlegen möchte, kommt an der Börse nicht vorbei. In diesem Beitrag stelle ich euch die beliebtesten Portfolio-Strategien vor, die allgemein als solide Grundlage für den Vermögensaufbau gelten. Alle Strategien lassen sich sehr einfach für die gängigen Broker mit Exchange Traded Funds (ETFs) nachvollziehen. Auf Gutes investieren!

Disclaimer Anlageberatung

Was ist eine Portfolio-Strategie [mit Video]

Eine Portfolio-Strategie ist ein Plan, der beschreibt, wie Anleger ihr Kapital auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Fonds, Rohstoffe oder andere Vermögenswerte verteilen, um eine optimale Risikostreuung und Ertragsmaximierung zu erreichen. Jede Portfolio-Strategie sollte auf den individuellen Zielen, Risikotoleranz und Zeitrahmen eines Anlegers abgestimmt sein.

Zum Beispiel kann eine Portfolio-Strategie für einen jungen Anleger mit einem langen Zeitrahmen und einer hohen Risikotoleranz darin bestehen, einen Großteil des Kapitals in riskante Wachstumswerte wie Aktien zu investieren, während eine Portfolio-Strategie für einen älteren Anleger mit einem kürzeren Zeitrahmen und einer geringeren Risikotoleranz möglicherweise einen größeren Fokus auf defensive Anlageklassen wie Anleihen und Geldmarktfonds hat.

Zusammenfassung der beliebtesten Portfolio-Strategie

Portfolio #1: Pantoffel-Portfolio

Das Pantoffel-Portfolio ist eine einfache und bequeme Anlagestrategie. Diese Strategie besteht aus zwei Komponenten: einer sicheren und einer risikoreicheren Anlage. Anleger wählen ihr individuelles Pantoffel-Portfolio basierend auf ihrem Risikoniveau, um langfristig Vermögen aufzubauen.

Finanztest von Stiftung Warentest bietet drei verschiedene Risikoprofile an: 25/75, 50/50 und 75/25. Die erste Zahl gibt den Anteil an risikoreichen Anlagen an, während die zweite Zahl den Anteil an sicheren Anlagen beschreibt, beides ausgedrückt in Prozent.

Grundsätzlich kann der risikoreiche Anteil gemäß den im folgenden vorgestellten Muster-Portfolios aufgebaut werden.

Bestandteile (Vorschlag):

50% Aktien	HSBC MSCI World UCITS ETF USD (IE00B4X9L533)
50% Anleihen	iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist) (IE00B4WXJJ64)

Portfolio #2: Just-One Portfolio

Das Portfolio mit nur einem ETF, dem FTSE All-World, ist eine einfache und diversifizierte Anlagestrategie. Der FTSE All-World ETF bietet Zugang zu einem breiten Korb von Aktien aus Schwellenländern und entwickelten Märkten aus der ganzen Welt.

Durch den Kauf von Anteilen am FTSE All-World ETF (IE00BK5BQT80) kann ein Anleger sein Portfolio breit diversifizieren, indem er in eine Vielzahl von Unternehmen aus verschiedenen Branchen, Regionen und Ländern investiert. Dies reduziert das Risiko, dass das Portfolio von einer schlechten Performance eines einzelnen Unternehmens oder einer bestimmten Branche beeinflusst wird.

Ein Portfolio mit nur einem ETF wie dem FTSE All-World kann besonders für Anleger geeignet sein, die einfache und passive Anlagestrategien bevorzugen, die nicht viel Zeit oder Ressourcen zur Verwaltung ihrer Anlagen aufwenden möchten.

Portfolio #3: Klassisches Welt-Portfolio

Diese Art von Portfolio legt das Hauptaugenmerk auf den globalen Aktienmarkt. Es investiert in Aktien aus den entwickelten Ländern sowie den Schwellenländern weltweit, um die Wertentwicklung der globalen Märkte einfach und kosteneffizient nachzubilden. Der globale MSCI ACWI-Index kann hierbei als Richtschnur dienen, der sich aus dem Zusammenschluss des MSCI World und des MSCI Emerging Markets zusammensetzt.

Bestandteile (Vorschlag):

70% Aktien – Industrieländer	iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (IE00B4L5Y983)
30% Aktien – Schwellenländer	Amundi MSCI Emerging Markets UCITS ETF EUR (LU1681045370)

Portfolio #4 und #5: Welt-Portfolio mit Ergänzungen

Das Welt-Portfolio kann weiter diversifiziert werden durch Aufnahme von niedrig kapitalisierten Unternehmen (Small Caps) und der Anlageklasse Immobilien.

Small Caps Portfolio Strategie

Small Caps können eine wertvolle Ergänzung im Rahmen der Portfolio-Strategie für ein Weltportfolio sein, da sie eine breitere Diversifikation und eine höhere Potenzialrendite bieten können.

Small Caps sind Aktien von Unternehmen mit einer kleineren Marktkapitalisierung und einem geringeren Bekanntheitsgrad als große Konzerne. Sie haben häufig ein höheres Wachstumspotential und können daher eine höhere Rendite bieten als große Konzerne, die bereits etabliert sind.

Ein Portfolio, das in Small Caps investiert, kann eine höhere Diversifikation bieten als ein Portfolio, das nur in große Konzerne investiert, da Small Caps oft in Branchen und Märkten investieren, die nicht von den gleichen wirtschaftlichen und politischen Faktoren beeinflusst werden wie große Konzerne. Daher kann eine Diversifikation in Small Caps helfen, das Gesamtrisiko des Portfolios zu verringern.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Small Caps auch mit einigen Herausforderungen verbunden sind, wie z.B. einer höheren Volatilität und einer geringeren Liquidität.

Bestandteile (Vorschlag):

60% Aktien – Industrieländer	iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (IE00B4L5Y983)
25% Aktien – Schwellenländer (inkl. Small Caps)	iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66)
15% Aktien – Small Caps	iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IE00BF4RFH31)

Ergänzung der Portfolio-Strategie: Immobilien

Es gibt einige Gründe, warum Immobilienaktien im Rahmen der Portfolio-Strategie in ein Weltportfolio aufgenommen werden können:

Diversifikation: Immobilienaktien können eine wertvolle Ergänzung für ein Weltportfolio sein, da sie sich in der Regel unabhängig von Aktien- und Anleihenmärkten entwickeln. Dies kann helfen, das Gesamtrisiko des Portfolios zu verringern und gleichzeitig eine höhere Potenzialrendite zu bieten.

Inflationsschutz: Immobilien haben in der Regel eine geringere Volatilität als Aktien und können als Inflationsschutz dienen, da die Mieten und Immobilienpreise in der Regel mit der Inflation steigen.

Konsistente Erträge: Immobilienaktien können eine konsistente und verlässliche Einkommensquelle bieten, da sie regelmäßig Mieteinnahmen erzielen.

Langfristige Wertentwicklung: Immobilien sind in der Regel langlebige Anlagen, die über einen langen Zeitraum Wert schaffen können.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es bei der Investition in Immobilienaktien Risiken gibt, wie z.B. die Abhängigkeit von den allgemeinen Wirtschaftsbedingungen und den Zinsen.

Bestandteile (Vorschlag):

55% Aktien – Industrieländer	iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (IE00B4L5Y983)
20% Aktien – Schwellenländer (inkl. Small Caps)	iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66)
15% Aktien – Small Caps	iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (IE00BF4RFH31)
10% Aktien – Immobilien	VanEck Global Real Estate UCITS ETF (NL0009690239)

Portfolio #6: All-Wetter Portfolio (Ray Dalio)

Das Allwetter-Portfolio wurde von dem US-amerikanischen Hedgefonds-Manager Ray Dalio konzipiert und ist für alle Arten von wirtschaftlichen Bedingungen geeignet. Es basiert auf einer breiten Diversifikation unterschiedlicher Anlageklassen, wie Aktien, Anleihen, Gold und Rohstoffe, und setzt auf die Umsetzung mit ETFs.

Mit einer solchen Vielfalt an Anlagen soll die Volatilität des Portfolios reduziert und es dadurch stabiler gemacht werden. Vor allem in Zeiten von Unsicherheiten soll das Allwetter-Portfolio somit besser aufgestellt sein als ein reiner Aktienfonds.

Bestandteile (Vorschlag):

40% Anleihen – Euro	iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS ETF (IE00B1FZS913)
15% Anleihen – Euro	iShares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ETF EUR (IE00B1FZS806)
7,5% Gold	WisdomTree Physical Swiss Gold (JE00B588CD74)
7,5% Rohstoffe	L&G Longer Dated All Commodities UCITS ETF (IE00B4WPHX27)
25% Aktien – Welt	iShares MSCI ACWI UCITS ETF (IE00B6R52259)
5% Aktien – Europa, Small Caps	iShares STOXX Europe Small 200 UCITS ETF (DE000A0D8QZ7)

Portfolio #7: Smart-Beta Portfolio Strategie (Gerd Kommer)

Diese Portfolio-Strategie ist auf eine globale Diversifikation ausgerichtet und setzt sich aus 75% Aktien aus entwickelten Ländern und 25% aus Schwellenländern zusammen. Der Anteil an Industrieländer-Aktien wird mittels eines Multi-Factor-ETFs nachgebildet, welcher Aktien anhand einer Kombination aus den Faktoren Value, Small Caps, Momentum und Quality auswählt.

Dieser integrierte Ansatz nutzt die Faktorprämien, die oft miteinander korrelieren und sich gegenseitig verstärken können. Der Anteil an Schwellenländer-Aktien wird mittels eines ETFs auf den MSCI Emerging Markets IMI-Index abgebildet.

Bestandteile (Vorschlag):

30% Anleihen – Euro	Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Government Bond 1-3Y (DR) UCITS ETF – Acc (LU1829219556)
14% Aktien – Schwellenländer	iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66)
14% Aktien – Small Caps	SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (IE00BCBJG560)
14% Aktien – Momentum	Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 1C (IE00BL25JP72)
14% Aktien – Quality	Xtrackers MSCI World Quality Factor UCITS ETF 1C (IE00BL25JL35)
14% Aktien – Value	Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1C (IE00BL25JM42)

Portfolio #8: Dividenden-Portfolio

Ein monatliches Dividenden-Weltportfolio ist ein Portfolio, das in Aktien weltweit investiert, die regelmäßig Dividenden ausschütten. Ziel dieser Strategie ist es, eine regelmäßige passive Einkommensquelle durch die Dividendenausschüttungen zu generieren. Dieses Portfolio ist aus einer Auswahl von Aktien aus verschiedenen Branchen und Regionen zusammengestellt werden.

Es kann auch ETFs enthalten, die eine breite Diversifikation von Dividenden-Aktien aus verschiedenen Ländern bieten. Die Idee hinter einem monatlichen Dividenden-Weltportfolio ist, eine kontinuierliche passive Einkommensströmung zu erzeugen, die unabhängiger von Kursschwankungen ist.

Bestandteile (Vorschlag):

40 % Aktien – Aristokraten, weltweit	SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (IE00B9CQXS71)
30% Aktien – Dividenden-Qualität, weltweit	iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE000A0F5UH1)
30% Aktien – Hohe Dividenden -niedrige Vola, Schwellenländer	Invesco FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility UCITS ETF (IE00BYYXBF44)

Umsetzung der Portfolio-Strategie

Alle vorgestellten Muster-Portfolios lassen sich einfach und kostengünstig mit den vorgestellten ETFs umsetzen. Für mich ist eine einfache und unkomplizierte Benutzeroberfläche eines serösen Brokers wichtig. Meine aktuelle Empfehlung dazu findest du auf DEALS-Seite.

Einmal eingerichtet, kannst du durch die Sparplan-Funktion dein Portfolio regelmäßig besparen und so deinen Vermögensaufbau fast im Autopiloten durchziehen. Von Zeit zu Zeit solltest du deine Positionsgrößen überprüfen und deine ursprüngliche Zielgewichtung wieder herstellen (Rebalancing).

Was du beim Kauf von ETFs vorher wissen solltest, ist hier gut zusammengefasst: ETF Risiken.